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转型中应不断提高自身竞争力

2018-10-31 14:40:54

转型中应不断提高自身竞争力

基金公司向现代财富管理机构转型有着广阔的发展空间,基金公司应放眼整个资产管理市场,立足于满足多样化的投资者需求,不断提高自身的竞争力和吸引力,以创新建立一个强大的财富管理行业。

一、基金公司未来发展方向更加明晰

从基金到信托计划到银行理财,从投资连接保险到天使基金和阳光私募,再到各种各样的资产管理公司,财富管理行业虽然弱小,存在的条块分割、规模偏小、服务能力不足的情况,但财富管理生机勃勃,蕴藏着巨大的市场潜力。目前基金在财富管理中占的比例较低,尽管近几年业绩不佳,美誉度下降,但基金行业在投资管理和客户服务方面仍具备很强的竞争优势。日前央行发布的《2012年第2季度储户问卷调查报告》称,基金和理财产品依然是居民偏爱的投资方式。基金公司未来向现代化、多元化资产管理公司发展方向更加明晰,基金向现代财富管理行业转型具较坚实的基础。

二、基金向现代财富管理行业转型空间打开

证监会近期不断优化有利于行业发展的外部环境,如配合立法机关加快《证券投资基金法》的修订,争取在拓宽基金公司业务范围、扩大基金投资标的、松绑投资运作限制、优化公司治理、规范行业服务行为等方面取得突破性进展。6月提交全国人大常委会审议的证券投资基金法修订草案适当放宽了有关基金投资、运作的管制,增加了理事会型和无限型两种新的基金组织形式,强化对基金管理人的监督,完善了基金运作的激励和约束机制。

此外,证监会就《证券投资基金管理公司管理办法》修订草案开始征求意见,其中基金公司持股5%以下股东的审核将予以取消,同时,单个股东的持股比例也放宽到50%以上,并将主要股东的持股锁定期由1年延长为3年,这些都为今后专业人士持股以及基金公司上市预留法律空间;拟修改的《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》及其配套规则,有意允许基金公司开展专项资产管理计划,投资非上市公司股权、债权、收益权等资产,这也标志着公募基金公司投资范围将会从传统的二级市场投资向PE和创投业务扩张。这些不断优化基金行业发展的外部环境的措施为基金公司向现代化、多元化资产管理公司发展起到重要推动作用。

三、基金公司将面临较大挑战

1、基金法等制度的修订为基金公司积极向现代财富管理行业转型提供了制度上的保障,打开了更广阔的空间,但竞争也将更加激烈。

基金法等法律法规的修订构建了资产管理行业的大格局,整个资产管理行业将发生很大变化,这有利于行业的长远发展,但打破条块经营、条块监管的格局,各类机构在同一个平台上竞争,这些也都意味着竞争将更加激烈。从事资产管理机构间的壁垒将被打破,以前私募能做的,现在公募基金也能做,公募基金行业的进入门槛降低,未来私募也可进入公募领域;投资范围放大,不同机构之间的业务拓宽了,基金专户也可以做股权投资;未来资产管理业务与产品会更丰富,各类机构之间经营范围没有严格区分,私募在纳入监管后将 名正言顺 地进行资产管理,这意味着在统一的资产管理平台上更大的竞争,基金公司需做好各项准备,抓住机遇,迎接挑战。

2、在巨大的发展空间面前基金行业还存在经验和人才不足和品牌的缺乏。

向现代财富管理行业转型为基金投资提供了较广的投资范围,但公募基金公司确乏相应的人才、经验、制度甚至品牌。特别是对于有生存经营压力的中小公司来说,寻求适合其公司发展的突破口尤为关键。另外,新业务的开发存在一定的风险,如何在开发新业务的同时加强新业务的风险识别和风险控制将是个新的课题,否则基金公司在新业务开发中将付出较大的代价。

在向现代财富管理行业转型、构建资产管理行业的大格局的环境中,各类机构在同一个平台上竞争,人才的竞争将更加激烈,人才流失问题会更加突出,会成为基金公司转型的瓶颈。而解决人才流失的问题,合理有效的激励机制是根本。

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